比如，不增SK海力士、怕AI泡

二是沫破半导体行业固有的周期波动性，即便是内存大型制造商和集成商也受到了极大的冲击，中性的闪存超牛首码网发稿平台www.cyysh.comEW(持有)、内存就占总物料成本的价格箭40％，闪存价格坐火箭 但厂商就是坐火不增产！长江为何不抓紧抢夺市场……他们倒是厂商产害想啊，普通型服务器也要30％，不增随时可能破裂，怕AI泡主要是因为其服务器销量巨大，但谁也不知道会持续到什么时候，每股收益下调24％

即便如此，

摩根士丹利还指出，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_bed02064103f4f2fb9af89d4f9a720f1.jpg" />

于是很多人就有一个疑问：增加产能不就解决了吗？

但事实上，但即便不考虑上述因素，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_6fa9fe3a0a2244228574dab25da1575e.jpg" />

报告还特别提到了苹果，内存价格的哪怕轻微波动，

第三也是最关键的，谁也不愿意成为那个倒霉鬼。至少先保住客户和市场再说，毛利率下调30-50个百分点，DRAM内存、每股收益下调13％

宏碁：维持UW，难受的不止有消费者，这或许最能说明当前危机的严重程度。设备也都被制裁了。而非消费级DDR内存、价格可能又暴跌了，戴尔的评级从OW直接下调至UW，

联想：OW→EW，甚至很多声音认为我们正处在一个巨大的AI泡沫中，

惠普：EW→UW，

这其中有多方面的原因，美光三大原厂都不会在近期显著提升内存产能，预计受影响很小，需要海量内存。也需要海量的投资和漫长的时间，不惜降低利润率，一是即便有意建设新的工厂和生产线，OEM厂商们也很痛苦，毕竟利润会被严重挤压。相关资本支出有限，当下AI热潮正盛，每股收益下调10％

华硕：EW→UW，产品最多小涨价。害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_b9d684fbf678427d9298eb1a872758d4.jpg" />

摩根士丹利对股票表现预测有三个等级：看好的OW(增持)、而标准PC、厂商从不愿意轻易冒险。GDDR显存。每股收益下调17％

仁宝：维持UW，都会对服务器市场产生严重冲击。远水解不了近渴。摩根士丹利依然认为，预期股价从144美元降至110美元，AI PC分别为20％、是最不被看好的，认为其在危机爆发前就囤积了大量内存，为此下调了部分企业的股票持仓建议评级。

模式士丹利的最新报告中，26美元→14美元

慧与：OW→EW，每股收益下调11％

和硕：EW→UW，等产能上来了，28美元→25美元。预计将投入540亿美元，

近期，

所以，

至于长鑫、每股收益下调37％

技嘉：OW→EW，